Utbyttebegrensning i låneavtalen
Et lovlig utbytte kan fortsatt bryte låneavtalen. Slik kontrollerer du vilkår og betalingsevne før selskapet deler ut penger.
En utbyttebegrensning i låneavtalen kan sette en lavere grense enn aksjeloven, kreve långivers samtykke eller forby utdeling i bestemte situasjoner. En mellombalanse som viser overskudd, opphever ikke disse vilkårene.
Styret må derfor vurdere tre forskjellige spørsmål: Har selskapet en lovlig utdelingsramme, tillater låneavtalen utdelingen, og tåler likviditeten betalingen?
Kontroller den avtalte begrensningen
| Vilkår i avtalen | Hva økonomiansvarlig bør undersøke |
|---|---|
| Forbud mot utbytte | Om forbudet er absolutt eller har uttrykkelige unntak |
| Krav om samtykke | Hvem som kan gi samtykke, og om det må være skriftlig |
| Beløpsgrense | Om den gjelder per år, samlet eller som andel av et definert resultat |
| Finansielle nøkkeltall | Hvilken definisjon og måledato avtalen bruker |
| Ingen mislighold | Om brudd eller varslede avvik stenger for utdeling |
| Andre utdelinger | Om konsernbidrag, eierlån eller kjøp av egne aksjer også omfattes |
Ordlyden i den konkrete avtalen styrer. Ikke bruk regnskapets egenkapitalprosent uten å kontrollere om låneavtalen definerer egenkapital, gjeld eller resultat annerledes.
Når er mellombalanse relevant?
Hvis et AS vil dele ut ekstraordinært utbytte basert på nyere tall, gjelder aksjeloven § 8-2 a. Balansedagen kan ligge høyst seks måneder før beslutningen. Revisjon er hovedregelen, med unntak for registrert fravalg etter § 7-6. Utdeling må vente til mellombalansen er registrert og kunngjort.
Dette er et annet spørsmål enn bankens behov for oppdaterte rapporter. Banken kan be om et perioderegnskap, en likviditetsprognose eller en særskilt bekreftelse. Avklar hva långiver mener før dere bestiller en formell mellombalanse. ReAIs guide til regnskapsgrunnlaget viser hva som bør være ferdigstilt.
Eksempel: utbytterammen er ikke siste kontroll
Et selskap vurderer 300 000 kroner i utbytte. Regnskapet viser tilstrekkelig utdelingsramme, men låneavtalen krever skriftlig samtykke til enhver utdeling. Styret kan ikke konkludere med at bankens krav er oppfylt bare fordi mellombalansen er godkjent.
Samtidig viser betalingsplanen store terminer for skatt, lønn og avdrag neste måned. Også med bankens samtykke må styret vurdere om hele beløpet er forsvarlig. Aktuelle alternativer er lavere utdeling, senere betaling innenfor gjeldende regler eller å beholde pengene i selskapet.
Forbered dialogen med långiver
Samle avtaleutdraget, siste årsregnskap, oppdaterte tall, beregning av avtalens nøkkeltall og en likviditetsprognose etter utdelingen. Forklar ønsket beløp, tidspunkt og virkningen hvis kundene betaler senere enn forventet. Bruk långivers avtalte sikre kanal for dokumentene.
Be om at et eventuelt samtykke eller unntak angir beløp, periode og vilkår. Et uformelt positivt svar er ikke nødvendigvis et gyldig avkall på avtalekravene. Långivers samtykke erstatter heller ikke lovpålagte vedtak eller registrering.
Fordel ansvar før betaling
La økonomiansvarlig kontrollere avtalevilkår og likviditet, og dokumenter styrets vurdering. Ved ekstraordinært utbytte bør en navngitt person kontrollere registrering og kunngjøring før betalingsoppdraget utføres. AIAK forklarer mellombalanse og innsendingsløpet.
Rolu hjelper med finansieringsforberedelse, ikke lån, kredittbeslutninger eller låneformidling. Les om forberedelse av finansieringsgrunnlaget når dere vil gjøre rapporter og kontantstrøm lettere å vurdere.