Refinansiering av bedriftsgjeld

Refinansiering betyr at eksisterende gjeld erstattes eller endres. Målet kan være lavere kostnad, bedre forfallsstruktur, frigitt sikkerhet eller vilkår som passer driften bedre. Et lavere terminbeløp er ikke nok i seg selv: lengre løpetid kan øke samlet rentekostnad.

Rolu tilbyr ikke refinansiering eller låneformidling. Guiden er generell informasjon.

Start med én komplett gjeldsoversikt

Ta med banklån, kassekreditt, leasing, factoring, eierlån, leverandørgjeld med finansieringspreg, garantier og eventuelle valutaforpliktelser. For hver avtale registreres saldo, rentegrunnlag, margin, gebyr, termin, sluttforfall, sikkerhet, kausjon, finansielle vilkår og innfrielseskostnad.

Bruk malen for gjeldsoversikt og forfallskalenderen for refinansiering .

Regneeksempel: lavere termin, høyere total kostnad

Anta 2 000 000 kroner i restgjeld. For enkelhets skyld vises lineære renter på startsaldo og gebyrer separat; en faktisk betalingsplan vil avvike.

Det nye alternativet har lavere rente og kan gi lavere betaling per termin, men gjelden løper dobbelt så lenge. Be begge långivere levere full betalingsplan med alle renter, avdrag og gebyrer. Sammenlign nåverdi og total kontantutbetaling, og test hva som skjer dersom flytende rente øker.

Når refinansiering kan være fornuftig

• flere lån kan samles uten at verdifull sikkerhet bindes unødvendig;
• kort gjeld kan erstattes med løpetid som passer eiendelens levetid;
• et stort sluttforfall kan fordeles på en bærekraftig plan;
• rapporteringskrav og vilkår kan bli tydeligere;
• bedriftens risiko eller dokumentasjonskvalitet er forbedret siden forrige avtale.

Refinansiering løser derimot ikke svak lønnsomhet, vedvarende negativ kontantstrøm eller manglende styringsinformasjon. Slike forhold må få en egen handlingsplan.

Kontroller før signering

1. Hvilke gamle avtaler innfris, og når slettes eller flyttes pant og garantier?
2. Finnes bruddkostnad, samtykkegebyr eller andre skjulte overgangskostnader?
3. Er sammenligningen gjort på samme beløp, renteantakelse og tidshorisont?
4. Gir ny avdragsprofil faktisk positiv likviditetsbuffer i et stress-scenario?
5. Hvilke covenants, rapporteringskrav og misligholdspunkter innføres?
6. Kreves personlig kausjon eller ny sikkerhet?

Kilder og avgrensning

• Norges Bank om styringsrenten er en offentlig kilde til renteutvikling, men ikke en prognose for bedriftens lånemargin.
• Finanstilsynet om låneformidling beskriver hvilke roller og registreringskrav som gjelder dersom en tredjepart formidler lån.

Bruk skriftlige innfrielsesoppgaver og tilbud. Juridiske, skattemessige og regnskapsmessige virkninger må vurderes ut fra hver avtale og sikkerhetsstruktur.