Bedriftslån fra behov til beslutning

Et bedriftslån bør finansiere et avgrenset behov som gir nytte lenger enn tiden det tar å betale lånet tilbake. Før bedriften diskuterer rente, bør den kunne svare på tre spørsmål: Hvor mye kapital trengs, når trengs den, og hvilken kontantstrøm skal betale renter og avdrag?

Rolu tilbyr finansieringsforberedelse, ikke lån eller låneformidling. Guiden er generell informasjon for norske virksomheter.

Hva er et bedriftslån?

Et bedriftslån er kreditt til en virksomhet, vanligvis med avtalt beløp, løpetid, rente og nedbetalingsplan. Långiver vurderer blant annet formålet, historiske resultater, fremtidig kontantstrøm, egenkapital, eksisterende gjeld og tilgjengelig sikkerhet. Vilkårene bestemmes i den konkrete kredittvurderingen.

Et lån passer ofte bedre enn kortsiktig kreditt når bedriften finansierer et driftsmiddel, en ombygging eller et annet flerårig tiltak. Et midlertidig gap mellom kundeinnbetalinger og leverandørforfall kan passe bedre med kassekreditt eller factoring .

Beregn lånebehovet nedenfra

Ikke start med et rundt ønskebeløp. Sett opp kapitalbehovet post for post:

Reserven skal bygge på identifiserte risikoer, ikke skjule et uklart budsjett. Dersom bedriften også trenger en permanent likviditetsbuffer, bør den vises separat. Altinn anbefaler å se investerings-, drifts- og likviditetsbudsjettet i sammenheng.

Test betjeningsevnen med kontantstrøm

Regnskapsmessig overskudd er ikke det samme som penger tilgjengelig til gjeldsbetaling. Start med forventet kontantstrøm fra drift og trekk fra skatt, nødvendig vedlikehold, økning i arbeidskapital og andre bindende betalinger.

Det svakere året viser at lånet nesten bruker hele bufferen. Ledelsen bør da vurdere lavere lånebeløp, mer egenkapital, lengre løpetid eller en investering i flere trinn. Bruk långiverens faktiske betalingsplan når et tilbud foreligger.

Dokumentene som forklarer saken

En ryddig finansieringspakke inneholder normalt:

• formål, beløp, tidspunkt og planlagt egeninnsats;
• årsregnskap og oppdaterte periodetall;
• balanse, kundereskontro og leverandørreskontro;
• likviditetsprognose med normal- og nedside;
• oversikt over lån, leasing, garantier, pant og kausjoner;
• investeringsbudsjett, pristilbud eller kontrakt som underbygger behovet;
• forklaring på store avvik og engangsposter.

Tallene må ha samme skjæringsdato eller avstemmes mot hverandre. Les hvilke dokumenter som vanligvis inngår i et lånegrunnlag og hvordan bedriften lager en gjeldsoversikt .

Sammenlign hele avtalen

Lavest nominell rente er ikke nødvendigvis lavest kostnad eller lavest risiko. Sammenlign tilbud på samme beløp og samme tidshorisont:

1. samlet rente og alle etablerings-, termin- og provisjonskostnader;
2. avdragsprofil og faktisk betalingsbelastning per måned;
3. fast eller flytende rente og valgt referanserente;
4. pant, kausjon og andre sikkerheter;
5. rapporteringskrav og finansielle vilkår;
6. kostnad ved tidlig innfrielse eller endring;
7. hva som regnes som mislighold.

Be om at forutsetningene oppgis skriftlig. Se også sjekklisten for å sammenligne lånetilbud .

Vanlige feil før bankdialogen

• Lånet skal dekke et vedvarende driftsunderskudd uten en troverdig forbedringsplan.
• Salg budsjetteres som innbetaling uten å ta hensyn til kredittid og merverdiavgift.
• Eksisterende leasing, garantier eller eierlån mangler i gjeldsoversikten.
• Nedsideanalysen reduserer omsetningen, men lar alle betalingstidspunkter stå uendret.
• Styret vurderer bare om bedriften kan få lån, ikke om den bør ta risikoen.

Kilder og avgrensning

• Altinn om finansiering av virksomhet beskriver kapitalbehov, egenkapital, lån og betydningen av realistiske budsjetter.
• Altinn om budsjett i driftsfasen forklarer sammenhengen mellom investering, resultat og betalinger.
• Finanstilsynet om låneformidling forklarer rollene og registreringskravene ved formidling av lån til næringsdrivende.

Kildene beskriver rammer og arbeidsmåter, ikke vilkårene bedriften vil få. Kontroller alltid avtalen og oppdatert informasjon hos långiver og relevante fagpersoner.